(탐나는대물)2분기 스타주 베스트3

탐나는 대물
진행: 권미란 앵커
출연: 서동수 대리(메리츠종금증권)/박세진 대리(동양증권)/김현웅PB(대신증권)

■ 기업 실적 중 가장 중요하게 보는 것?
서동수
· 영업이익률: 산업의 진입장벽 대변
· 매출액/영업이익 성장률: 성장 산업에 프리미엄 부과
· 당기순이익률: 회사 수익성 확인

박세진
· Growth(성장률): '성장률 > 이익성장률'
→ 신성장 산업일수록 중요한 실적 요소

김현웅
· 한 항목 가장 중요하게 보는 것은 잘못된 생각
· 업종별 특성 다르기 때문에 종합적으로 분석 필요
· '실적 우상향 트렌드 지속 가능성'이 가장 중요

■ 숨어있는 2분기 실적 턴어라운드 종목은?
서동수
· 인터넷 모바일 업종
- NHN엔터테인먼트(181710): 모바일 성장세 본격화
- 게임빌(063080): RPG 게임 포지션 확대, 마진 향상 가능
컴투스 시너지 기대

박세진
· 대한해운(005880): 악성 채무 해소/저가 벌크선 도입
→ 원가 절감
→ 빠른 이익 개선 속도/영업이익률 달성 기대

김현웅
· KT뮤직(043610): 흑자 전환 예상
· KG케미칼(001390): 비료업황 회복에 따른 흑자 전환 기대
· 사조씨푸드(014710): 영업이익 급반등 예상/횟감용 참치 급반등

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오늘은 '2분기 스타주'
BEST3 선정 이유

▶ 서동수 BEST3
■ 1위 종목
NHN엔터테인먼트(181710)
· 벨류에이션 매력/12개월 후 PER 10배·PBR 1.1배
· 'LINE' 같은 모바일 플랫폼 유통처 확보

■ 2위 종목
게임빌(063080)
· 컴투스와 중/장기 시너지 확대 예상
· 최근 신작 게임 흥행 지속/풍부한 컨텐츠

■ 3위 종목
삼진제약(005500)

· 순환계 개통 안정적인 실적 시현 중
· API 진출, 해외 진출 통한 성장성 기대

▶ 박세진 BEST3
■ 1위 종목
AP시스템(054620)

· 전방투자 1분기 부진 및 실적 바닥 확인
· 플렉서블 OLED 투자 2분기 시작/4분기 가동 기대
· 디스플레이 전방환경 우호적으로 형성 중

■ 2위 종목
하이트진로(000080)

· 1분기 일시적인 재고조정으로 실적 저점 형성
· 재무/비용 개선 마무리 단계로 마케팅비 지출 정상화 기대
· 스포츠 이벤트, 날씨 등 2분기 수요 급증 가능성

■ 3위 종목
아시아나항공(020560)
· 화물운송 회복, 입국 관광객 증가, 원화 강세 등 긍정적 여건 조성
· 저가 항공사 설립 검토로 포트폴리오 다각화
· 지배구조 이슈 확인 필요

▶ 김현웅 BEST3
■ 1위 종목
KT뮤직(043610)
· M/S 상승과 ASP의 동시다발적 상승 예상
· 지니와 멜론의 격차 축소 가능
· 향후 삼성뮤직 본격 투자 시 소리바다로 교체

■ 2위 종목
KG케미칼(001390)
· 가뭄, 홍수 등 비료 성수기 도래 시기
· 자회사 실적 호조/비료만 하는 업체보다 좋은 수익성
· 펀더멘털 이유로 시장 가격/종목 기간 조정

■ 3위 종목
사조씨푸드(014710)
· 횟감용 참치, 작년 4분기부터 급반등
· 회, 참치 수요 정상화가 원인