쿠쿠홈시스, 뛰어난 성장성 비해 밸류에이션 매력-삼성증권
입력 : 2020-02-28 08:45:59 수정 : 2020-02-28 08:45:59
[뉴스토마토 이보라 기자] 삼성증권은 쿠쿠홈시스(284740)에 대해 뛰어난 성장성에 비해 밸류에이션 매력을 보유하고 있다고 진단했다. 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 기존 5만2000원을 유지했다.
 
조상훈 삼성증권 연구원은 28일 "4분기 쿠쿠홈시스의 매출과 영업이익이 각각 2359억원, 643억원을 기록했다"면서 "양호한 실적의 원인은 금융리스 도입에 따른 회계기준 변경 효과"라고 설명했다. 이는 전년동기대비 각각 104.1%, 445% 증가한 수치다. 4분기 국내외 렌탈 계정 순증은 각각 6만2000으로 우려보다 영업환경이 긍정적이었다는 평가다.
 
그는 "2020년 예상실적 기준 PER(주가수익비율)은 9.0배고, 현재 주가는 6.1배에 거래 중으로 국내 경쟁업체인 코웨이와 비교해 약 50% 할인된 수치"라면서 "뛰어난 성장성 대비 밸류에이션 매력을 보유했다"고 평가했다. 경쟁사와 다르게 점진적인 배당성향 상향이 기업가치 제고에 긍정적이라고 덧붙였다.
 
이어 "쿠쿠홈시스는 경쟁이 치열한 국내 렌탈 시장에서 포트폴리오 다변화를 통한 계정수 증가와 해외에서 beyond 정수기, beyond 말레이시아 모습이 가시화된다면 밸류에이션 재평가가 가능할 것"이라고 전망했다.
 
 
사진/뉴시스

 
이보라 기자 bora11@etomato.com

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  • 이보라

정확히, 잘 보겠습니다.

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