레전드에게 듣는다
진행: 권미란 앵커
출연: 박준현(토마토투자자문)
▶레전드에게 듣는다(워렌버핏)박준현 운용역
▶‘레전드에게 듣는다’ 관심종목 - 사조산업(007160)
▷사조산업 기업 내용
· 1971년 설립, 1989년 상장
· 상장 4개 포함 15개 자회사 거느린 지주사
· 2000년 이후 M&A를 통해 사업 확장
· 수산·식품·축산물 유통하는 종합 식품회사
· 자회사 통한 2~3조 원 규모 부동산 보유
▷사조산업 영업실적 전망
· M&A를 통한 사업 확장 → 질적 성장
· 환율안정·어가상승·원재료 가격 하락 등 우호적 환경
· 가공·유통 부문 매출 비중 증가로 수익 증가
· 본사 포함 자회사 실적 턴어라운드 본격화
▷‘레전드에게 듣는다’ 관심종목: 사조산업 영업실적
· 1분기 실적, 사조해표 연결법인 제외로 매출/이익 감소
· 연결법인 제외 감안하면, 부문별로 개선 중
· 계열사 지분 처분으로 2분기 이후 순이익 큰 폭 증가
· 자회사 골프장 부지 2~3조 원 가치 재평가 필요성
▷‘레전드에게 듣는다’ 관심종목 - 사조산업
· 사조산업 매매전략
· 투자의견: 매수
· 목표가격: 2015년(120,000원) / 2016년(150,000원)
· 손절가격: 72,000원
▶‘레전드에게 듣는다’ 추천종목 - 선창산업(002820)
▷선창산업 기업 내용
· 1956년 설립, 합판·MDF·PB 등을 제조·생산·판매
· 자회사 선창ITS, 미얀마·뉴질랜드 현지 법인 등 8개
· 조림지로 국·내외 2,060만평
· 인천(6.6만평), 안산(2만평) 등에 공장 부지 부동산
· 2015년 1월 30일 펌프캠 1위 회사 ‘다린’ 인수
▷선창산업 영업실적 전망
· 주택시장 호조로 나무·목재 사용량 크게 증가
· 중국산 합판에 대한 반덤핑과세로 국내 업체 수혜
· 2012년 이후 연평균 20% 이상 고성장 지속
· 해외투자 부문 투자 회수기 진입
· 다린 인수로 영업이익 50억 원 이상 증가 효과
▷‘레전드에게 듣는다’ 관심종목: 선창산업 영업실적
· 1분기 실적, 전년대비 매출액 5.1% 증가 불구 순손실 확대
- 베트남 법인 부진 및 외환 손실
· 2분기부터 영업 호전 및 다린 연결 반영 턴어라운드
· 시가총액 1,300억 원, 실질 자산가치 5,000억 원 수준
▷‘레전드에게 듣는다’ 관심종목 - 선창산업
· 선창산업 매매전략
· 투자의견: 매수
· 목표가격: 2015년(18,000원) / 2016년(22,000원)
▶워런버핏의 한마디
투자를 하겠다면 반드시 사업가의 시각으로 바라보고
그렇게 투자를 해야 한다
ⓒ 맛있는 뉴스토마토, 무단 전재 - 재배포 금지