소장: 오늘 일본증시는 소폭 상승할 것으로 예상됩니다.
닛케이평균주가가 5년만에 1만 4100엔대를 회복한 것은 엔 하락으로 실적 개선이 기대되는 수출주를 중심으로 외국인의 매수세가 유입됐기 때문입니다. 미국 경기가 완만하게 회복되고 있는데다 일본내 금융완화가 장기화되는 등 이상적인 투자환경이 펼쳐지고 있어 상승흐름이 좀 더 이어질 전망입니다
다만, 빠른 상승세를 기대할 수 없어 보입니다. 이는 엔 하락세가 1달러=99엔 부근에서 멈춘데다, 이번 주말이 옵션청산일입니다. 옵션 권리행사가격 1만4250엔에서는 차익매물이 출회되기 쉬운 환경입니다
최근 급등한 수출주보다는 상대적으로 싸 보이는 내수관련주와 첨단기술주를 중심으로 순환매수세가 유입될 것으로 보입니다.
오늘은 도요타자동차, 도시바와 같은 업종대표주를 비롯해 181개 기업이 실적을 발표합니다
앵커: 중국 증시도 살펴보겠습니다. 3거래일 연속 상승했는데요, 오늘은 어떻게 보십니까?
소장: 상하이종합주가지수는 4.41p(+0.20%) 상승한 2235.57p로 3일 연속 상승랠리를 이어가고 있습니다. 오늘 중국증시는 숨고르기장세가 예상됩니다.
수출입지표를 시작으로 월요일 성장률지표까지 매일 주요 경제지표가 발표되는 만큼 투자자들이 관망분위기를 띨 것으로 보입니다.
중국 본토로 유입되는 핫머니로 인해 위안화 절상 압력이 가중되자, 금융당국이 투자자금의 유입을 막기 위해 금융기관의 위안화 롱 포지션에 대해 새로운 규제를 발표했습니다. 재테크 상품에 대한 규제에다 핫머니 유입으로 금리인하 가능성이 수그러든 만큼 유동성악화로 금융기관엔 악재로 작용할 전망입니다.
또한, 기술적으로 보더라도 3일 연속 상승하는 동안 주도주가 없었고, 거래량이 뒷받침이 되지 못해 수출입 경제지표가 시장 예상을 하회할 경우엔 차익매물이 출회될 전망입니다.
다만, 다양한 정책호재가 주가 하락을 막아줄 것으로 보입니다. 국무원이 투자자보호정책을 올해 개혁 목록에 집어 넣기로 했고, 희토류의 구조조정, 외국인에 대한 주식투자한도 확대 등의 호재가 많은 만큼 저가매수세가 꾸준히 유입될 것입니다
통신과 문화오락, 자동차, 인터넷과 관련된 관련된 소비관련주가 부각될 전망입니다
앵커: 중국이 발표한 수출지표가 조작됐다는 의혹이 꾸준히 제기돼 왔는데요, 최근 중국정부 조사에서 사실로 확인됐다고 합니다. 무슨 이유로 무역서류를 조작하는 건가요?
소장: 지난 3월 무역통계에서 수출은 작년 같은 달에 비해서 10% 증가했는데요, 이 중에서 홍콩 수출금액은 무려 93%나 급증했습니다. 하지만, 홍콩에서 발표된 중국 본토 수입금액은 13.8% 증가에 그쳐 중국의 수출지표가 조작됐다는 의심을 받아왔습니다.
최근 정부 조사과정에서 무역거래 결제금액 이상으로 자금을 중국 본토로 가져온 기업을 다수 적발됐는데요, 반도체와 같은 IT품목은 수출코스트 조작이 무척 쉬워 고가로 홍콩에 수출하는 수법을 통해 핫머니를 유입시켜왔습니다.
문제는 일본, 미국, 유럽의 금융완화로 인해 중국으로 유입되는 핫머니가 많아 위안화는 1달러에 6.15위안으로 1994년 외환시장 개설이후 최고치를 기록할 정도로 위안화절상 압력이 강해지고 있습니다. 또한, 부동산거품 발생과 통화관리에도 악영향을 주고 있답니다
이 때문에 6월1일부터 무역결재를 가장한 투기자금거래에 대해서 감시를 강화하고, 불법자금을 유입시키는 은행과 기업에 대해선 업무정지와 담당자를 엄격하게 처벌하겠다고 밝혔습니다.
앵커: 최근 국제 금값이 하락하자 중국 주부들이 금 매수에 나서자, 골드만삭스가 금 매도 추천을 철회했습니다. 중국의 금 소비가 왕성한 이유가 무엇 때문인가요?
소장: 일본에 와타나베 부인이 있다면, 중국에선 ‘왕서방 부인’이 있습니다.
최근 골드만삭스증권과 같은 대형 투자은행이 금에 대한 매도 추천하면서 국제 금값이 온스당 1360달러(2년만에 최저 가격)로 급락하자, 중국 주부들이 장롱에 갖고 있는 돈을 꺼내 금을 사재기 하고 있다고 합니다
4월 중순부터 왕서방 부인을 포함한 중국 개인들이 10일간 무려 300톤을 사들였는데요, 이는 한해 전세계 금 생산량의 10%에 해당하는 규모입니다. 이 때문에 골드만삭스는 4월 26일 금에 대한 매도추천을 철회했습니다
금융지식이 부족한 왕서방 부인의 행동을 간파하지 못한 투자은행의 실패이기도 하지만, 사실 중국의 1경8천조원의 돈을 갖고 있는 왕서방 부인이 인플레이션 상황하에서 부동산긴축정책, 주식시장 장기침체로 투자처를 못 찾고 있다가 금값이 떨어지자, 금 사재기에 나서면서 중국의 주요 수입처인 싱가포르, 홍콩 등의 금괴와 금화가 품절된 상태입니다
세계 금 시장의 시세를 바꿔놓았습니다. 와타나베 부인이 ‘재테크’, ‘테마주’라는 신조어를 만들었다면, 왕서방 부인은 세계 금, 포도주, 예술품, 골동품시장의 큰 손으로 떠오르는 ‘황금 손’이라 신조어가 따라다닐 것으로 보입니다