[뉴스토마토 박수연기자] 31일 신영증권은
동원산업(006040)에 대해 실적 쇼크에 대한 해소 기대감이 높아지고 있다며 목표주가 28만4000원과 투자의견 '매수'를 유지했다.
동원산업의 3분기 실적은 시장 기대치 정도로 예상됐다.
김윤오 신영증권 연구원은 "3분기 영업이익은 전년동기비 11.8% 감소할 것으로 예상되며 이는 시장 기대치와 비슷하다"며 "지난해 3분기부터 대대적으로 시작한 어선 개조가 올 3분기까지 이어진다"고 내다봤다.
김 연구원은 "어획량이 감소하더라도 4분기 영업이익은 전년동기비 14.4% 증가한 169억원으로 추정된다"며 "이는 수산 사업부 원가 감소에 따른 기저효과로 볼 수 있다"고 판단했다.
본격적인 실적 개선은 4분기부터 나타나기 시작해 내년 상반기에 두드러질 것이라는 전망이다.
김 연구원은 "2014년 상반기 영업이익은 전년동기비 31.9% 증가할 것으로 추정된다"며 "동원산업이 보유한 어선이 17척에서 19척이 되므로 단순 계산시 어획량이 11.8% 증가할 수 있다"고 분석했다.
그는 "현 주가는 2014년 주당순이익(EPS) 추정치로 주가수익비율(PER)이 8.2배"라며 "내수 식품기업의 2014년 평균 PER 배수는 11.4배로 단순 비교하면 동원산업의 상승여력은 39.0%나 된다"고 덧붙였다.
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