(헬로우 차이나)녕파삼삼(600884)

헬로우 차이나
진행: 김선영 앵커
출연: 이상현 대리(현대증권 해외상품부)

▶헬로우 차이나, 후강통 중국 직접투자 녕파삼삼(600884)SH

 

▶기(起) - 2,900P 지지선 이탈

· 경제회복 둔화, 기업실적 부진, 보호예수 해제

· 중국발 금융위기 우려 존재

· 단기적 투자심리 악화

그림1. 상해종합지수 일봉차트

 

중국증시 추가 하락 가능성

· 단기 상승 모멘텀 없는 상황

· 장기 지지선 2,600P 지지 여부 확인

· 추가 하락 시 밸류에이션 매력도 높은 종목 분할 매수 대응

 

▶승(承) - 전기자동차 시장 성장

· 폭스바겐 사건 후 전기자동차 성장 기대감 확산

· 중국 전기자동차 보급 확대

· 충전소 확대로 보급율 증가 전망

그림2. 중국 전기차 판매량 및 비중

그림3. 전세계 전기차 중전소 누적 설치량

 

2차전지 시장성장 전망

· 스마트기기 확대에 2차전지 수요 증가

· 향후 중대형전지 수요증가가 성장 견인

· 6년간 25% 시장성장 전망

그림4. 글로벌 2차전지 시장 중장기 전망

 

▶전(轉) - 녕파삼삼(600884)SH

· 중국 2차전지 소재 선두기업

· 1992년 설립, 의류회사로 출발

· 1999년 삼삼과기 설립을 통해 2차전지 시장 진입

· 2차전지 양극재 생산량 기준 중국 1위 업체

 

신사업 진출 통한 성장 전략

· 의류산업 경쟁심화로 사업 철수 진행 중

· 2014년 이후 2차전지 사업, 의류사업 매출액 상회

· 2015년 상반기 2차전지 사업 매출액 32%성장

 

유상증자 통한 사업규모 확대

· 2차전지 소재관련 생산 능력

· 일본 JMC와 리튬이온 축전기 프로젝트 투자 계획

 

 

▶결(結) - 장기적 관점에서 전기자동차 시장 확대 수혜 전망

전기자동차 시장 확대 수혜 전망

· 보급율 1%달성 이후 가파른 보급률 확대 전망

· 2016년 보급률 1% 달성 전망

 

중국 전기자동차 시장 빠른 성장 전망

· 전세계 가장 빠른 전기자동차 보급율

· 환경오염 따른 전기자동차 보급 확대

 

가격전략

매수가: CNY 27.0

목표가: CNY 40.0

손절가: CNY 23.0

 

 

 

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