(탐나는대물)화학주 베스트3

탐나는 대물
진행: 권미란 앵커
출연: 송필호 부장(동부증권)/김조현 차장(동부증권)/송원준 주임(동부증권)
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'화학 업종' BEST3
선정 이유

▶ 송필호 BEST3
■ 1위 종목
휴켐스(069260)
· 신규 사업 통한 기업 가치 상승
· 안정적인 공급처 확보
· 수직 계열 완성

■ 2위 종목
금호석유(011780)
· 합성고무 수요 증가
· 2014년 실적 호전
· 부타디엔 가격 상승

■ 3위 종목
롯데케미칼(011170)
· 주력 제품 가격 상승
· 자회사 실적 개선
· 2014년 실적 호전
→ 매출 17.3조 원, 영업이익 8,500억 원

▶ 김조현 BEST3
■ 1위 종목
롯데케미칼(011170)
· 견조한 4분기 실적 전망
· PE/PP 내년에도 견조한 마진 전망
· 부타디엔 마진 개선으로 수익성 개선 전망

■ 2위 종목
금호석유(011780)
· 주력 사업인 합성고무 업황 개선
· 열병합 발전소 증설 모멘텀
· 영업 실적 전년대비 90% 이상 개선

■ 3위 종목
휴켐스(069260)
· 주력 제품인 DNT 가동률 회복 효과
· 말레이시아 암모니아 설비 효과 선반영
· 영업 실적 전년대비 30% 이상 개선

▶ 송원준 BEST3
■ 1위 종목
롯데케미칼(011170)
· 주력 제품 PE, PP 호황기 진입
· 자회사 타이탄의 실적 개선(올해 흑자 전환)
· 아로마틱 부분 실적 개선 기대감(내년 흑자 전환 기대)
· Cash 마진 추이 개선(올해 2분기 446달러 → 4분기 519달러/톤)

■ 2위 종목
LG화학(051910)
· 석유화학 부분 영업이익률 7.8%, 최고 수준의 수익성
· 메탈로센 공정 국내 최초 도입을 통한 부가가치 상승
· 열효율 개선 및 부산물 가스 재활용으로 수익성 개선
→ 올해 820억 원 절감

■ 3위 종목
한화케미칼(009830)
· 주력 제품인 LDPE 초호황에 따른 본격적인 실적 개선 기대
· PVC, 가성소다 흑자 전환 및 내년 시황 개선 기대감
· PBR 0.8배로 저평가 구간
· 태양광 업종 적자 축소 및 업황 턴어라운드

◆ '화학 업종' 貪나는 대물은?
NO.1 롯데케미칼(011170)
NO.2 금호석유(011780)
NO.3 휴켐스(069260)