에스에프씨, 수주 기대..추가 상승 여력 충분-한양證

2012-02-27 08:27:33 ㅣ 2012-02-27 08:27:57

[뉴스토마토 김선영기자] 한양증권은 27일 에스에프씨(112240)에 대해 태양광 모듈 재고가 바닥 수준이라며, 핵심소재 백시트의 대폭적인 수주가 기대된다고 밝혔다.

박상하 한양증권 연구원은 "에스에프씨의 투자포인트는 ▲생산능력 5배 증가▲제품 경쟁력에 따른 판가 유지 및 높은 진입장벽▲본격적인 수주 물량 확대"라고 설명했다.

이어, "2012년 예상 매출액과 영업이익은 각각 1190억원, 180억원 수준으로 SKC(011790), 코오롱인더(120110)사가 보유한 필름 연산기술이 아닌 사후공정에 특화된 기술력을 바탕으로 태양광 발전 시장의 성장과 더불어 모듈 생산업체에 대폭적인 수주 발생이 기대된다"고 분석했다

박 연구원은 "현 주가는 2012년 PER 6.6배 수준으로 태양광모듈의 핵심소재 백시트 성장성을 감안할 때, 추가 상승 여력은 충분하다"고 판단했다.