[뉴스토마토 서지명기자] 이트레이드증권은 7일
메디톡스(086900)에 대해 기술력과 수익성, 성장성까지 보유한 회사라고 호평하며 '매수' 투자의견과 목표주가 3만5000원을 신규로 제시했다.
강태현 이트레이드증권 연구원은 이날 "메디톡스는 국내 최초 및 세계에서 4번째로 보툴리눔 독소제제를 자체 개발한 원천기술을 가진 업체"라며 "생물학적 제제 분야는 정부의 규제와 연구인력의 부족으로 진입장벽이 높은 분야이기 때문에 과점적인 영업이 가능한 분야"라고 말했다.
강 연구원은 "메디톡스는 지난해 영업이익률 50.3%이고 과거 4년간 영업이익률 평균 43.6%를 기록해 고마진의 수익구조를 갖고 있다"며 "기술력과 균주 확보로 고부가가치 창출이 가능했고 매출원가비중이 5% 수준이어서 높은 영업이익률 달성이 가능했다"고 분석했다.
그는 "지난해말 기준 국내 보툴리눔 독소제제 시장점유율 1위 업체러 기술력과 합리적인 가격으로 올해도 시장점유율이 유지될 것"이라며 "현재 임상 시험 중인 필러(Filler)가 내년부터 양산 될 것으로 예상됨에 따라 제품 포트폴리오가 다양해져 추가적인 성장동력이 될 것"이라고 덧붙였다.
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