(탐나는대물)2000p, 기회인가 위기인가

탐나는 대물
진행: 권미란 앵커
출연: 서동수 대리(메리츠종금증권)
출연: 박세진 대리(동양증권)
출연: 김현웅 PB(대신증권)

오늘은 '2000P'
■ 2000P, 핵심차트는?
박세진
· 엔/달러 차트

서동수
· 코스피-환율 추이

김현웅
· 달러인덱스와 주요 원자재 가격 추이

■ 3분기 실적 점검과 4분기 전망은?
박세진
· 3Q: 시총상위업종 이익전망 하향, 전반적 기대치 미달
· IT서비스, 내구소비재, 건축자재 및 소재 실적 견조
· 4Q: 가이던스 높지만 유통, IT서비스 등 모멘텀 유효

서동수
· 3분기 평균 환율 1,026원
- 국내 중소기업 90% 이상 환율 변동 대비 전무
· 4분기 CR시즌 IT하드웨어, 완성차 및 자동차부품 보수적 시각
· IT소프트웨어, 내수, 제약/바이오섹터 멀티플 상승 중


김현웅
· 표_3분기 순이익 전망 추이
· 4분기, 평균 이익추정치 지속 하향

■ 외부요인 vs 내부요인
박세진
· 강달러, 약엔, 홍콩
· 기관수급영향 증대 - 배당/롱숏
· 주요 품목별 수출 상관계수

서동수
· 외부: 엔/달러, 원/달러
· 내부: 삼성전자 MS회복과정
IT기술주 모바일 플랫폼 MS확보과정

김현웅
· 달러강세, 테이퍼링 종료 이슈
· 설비투자 시대 와야 본격적인 금리인상
· 배당성향 증가, 자사주 매입, 부동산 부양책 등

■ 2000P 가능할까?
박세진
· 글로벌 공통 약세요인 아님
· 급등 가능성 염두

서동수
· 이익 감소, 자산 감소..현재 시가배당률선 멀티플 상향 불가능
· 이익 감소 부분 시가배당률 수반 불가
· 이익 레벨 코스피 레벨 다운 고려 필요

김현웅
· 2000P 가능, 악재 선반영 및 박스권 하단
· 2000선 박스권 형성 이유
→ 호텔신라(008770), CJ(001040), 아모레퍼시픽(090430) 등 내수주


'2000P'
BEST3 선정 이유
▶ 박세진 BEST3
■ 1위 종목
KODEX 레버리지(122630)

· 외부변수 영향력 약화 시 시장 반등 가능성 염두

■ 2위 종목
NAVER(035420)

· IT서비스 탑티어로 라인 IPO 기대감 연말까지 유효

· 업종 시가총액 지도 변화의 핵

■ 3위 종목
인터파크(035080)

· 내수소비 관련 연말 효과의 강한 실적 반영 기대


▶ 서동수 BEST3
■ 1위 종목
게임빌(063080)

· 텐센트형 비지니스플랫폼 多퍼블리싱 전략
· 영업이익 안정성과 매출믹스 분산효과 탁월

■ 2위 종목
삼진제약(005500)

· 안정적인 수익구조
· API진출 인한 프리미엄 형성 가능

■ 3위 종목
KODEX 인버스(114800)
· 시장 하락 헤지 효과


▶ 김현웅 BEST3
■ 1위 종목
대상우(001685)
· 최근 2분기 실적 일시적 부진, 낙폭과대 진입 시점 유효
· 배당 지급률 낮은 기업 → 과세 → 지급률 높임
· 달러강세 → 옥수수가격 하락 → 마진개선

■ 2위 종목
지엔씨에너지(119850)

· 수급 개선, 보호예수 300만 주 풀려..주요 주주 지분 300만주
· 2Q 실적 일시적 부진 → 3Q 회복 → 4Q 서프라이즈 예상
· 자사주 매입, 실적 자신감

■ 3위 종목
수출포장(002200)
· 하반기 몇 개 없는 모멘텀 → 블랙프라이데이
· 택배수요 증가..달러강세 → 고지 가격 하락 → 마진개선
· 구조조정 완료


◆ '2000P' 에서 貪나는 대물은?
NO.1 KODEX 레버리지(122630)

NO.2 게임빌(063080)
NO.3 대상우(001685)