제일기획, 외형성장·수익성 개선 지속-한화

[뉴스토마토 심수진 기자] 한화투자증권은 26일 제일기획(030000)에 대해 국내외로 불안한 환경에서 외형성장과 수익성 개선을 지속하고 있다고 분석했다. 투자의견 매수와 목표주가 2만7000원을 유지했다.

 

김소혜 한화투자증권 연구원은 "4분기 실적은 비계열 외주 외형 증가세가 지속될 전망으로, 4분기 매출총이익은 작년 같은기간 대비 8.2% 성장한 3197억원을 기록할 것"이라며 "국내와 해외 매출총이익은 각각 2.6%, 10.4% 성장할 것으로 예상한다"고 말했다. 

 

김 연구원은 "주요 고객사의 물량 집행 증가는 다소 둔화되겠으나 해외 자회사 중심의 비계열 물량 증가 추세가 지속되고 있다"며 "특히 연초부터 강조하고 있는 B2B(기업 간 기업 거래)비즈니스, 이커머스 관련 비매체 커버리지 확대 전략은 유효하다"고 설명했다. 

 

그는 이어 "매크로가 불안해 변동성이 큰 시장 환경에서도 제일기획의 안정적이 실적 성장세에는 전혀 문제가 보이지 않는다"며 "배당성향 60.5%에 달하는 주주환원정책 강화 기조도 중장기적인 기업가치 상승에 꾸준히 반영될 것"이라고 덧붙였다.

  

심수진 기자 [e-mail]