롯데쇼핑, 가치 재조명 기대…목표가↑-SK증권

SK증권은 7일 롯데쇼핑(023530)에 대해 지주사 재편 과정에서 가치가 재조명될 것으로 기대된다며 목표주가를 기존 28만원에서 38만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

 

김기영 SK증권 연구원은 "롯데호텔은 그룹사 지주회사 체제 재편을 위해 이달 중 기업공개(IPO)를 위한 주간사 선정을 마치고, 내년 1분기 중 유가증권시장에 상장될 것"이라며 "2~3조원대의 IPO 자금 조달을 통해 자회사들이 보유한 롯데쇼핑 보유 지분을 매입한 뒤 롯데쇼핑과의 합병으로 지주사 재편의 서막을 열 전망"이라고 말했다.

 

김 연구원은 "이 과정에서 소요되는 상장, 비상장사 인수 자금은 모두 9조원대에 이를 것"이라며 "계열사 일부 매각을 통해 사업군을 재편하고, 지주사 재편 조달자금을 수혈하는 단계를 밟을 가능성이 높다"고 설명했다.

 

그는 또 "롯데쇼핑은 이 과정에서 국내외 출점 속도 조절을 통해 수익성을 제고하고, 일부 계열사에 대한 IPO로 기업가치를 개선할 것"이라고 덧붙였다.

 

이혜진 기자 [e-mail]