(맛있는테마)메디톡스, '고가 화장품보다 피부과 시술'

맛있는 테마
진행: 권미란 앵커
웹캠: 윤정식 대리(NH투자증권)

▶ 메디톡스(086900)

1. [맛있는 테마:발단]
미국 성형외과 의사 수입 50% 이상 얼굴용 주사제
얼굴용 주사제: Botulinum Toxins, HA Fillers
고가 화장품보다 '피부과 시술'
Meditoxin은 Botox 대비 30% 이상 저렴

2. [맛있는 테마:전개]
메디톡신, 국내 모툴리늄 톡신 점유율 1위
메디톡스 - Allergan 기술이전 계약

3. [맛있는 테마:위기]
지난 4월 대웅제약의 Nabota 출시
Allergan과 제네릭 제약사 Actavis 합병

4. [맛있는 테마:절정]
14년 7월부터 급격히 증가하는 외국인 지분율
치열한 경쟁 불구 시장 지배력 견고

5. [맛있는 테마:결말]
악타비스의 알러간 인수로 개발 속도 증가
대규모 기술료 유입과 공장투자 완료 효과
자사주 매입과 배당 확대 등 주주가치 제고

▶ 가격전략
매수가: 현재가
목표가: 500,000원
손절가: 300,000원