(맛있는테마)솔루에타, 갤럭시S6 NFC 탑재 유력 기대

맛있는 테마
진행: 권미란 앵커
웹캠: 윤정식 대리(NH투자증권)

▶ 솔루에타(154040)

1. [맛있는 테마:발단]
모델수 줄이고 전략 모델에 집중 전략
갤럭시A 중심으로 한 중저가폰
갤럭시S 중심으로 한 고가폰
중국 부진으로 삼성 점유율 성장 전망

2. [맛있는 테마:전개]
전도성 테이프를 중심으로 한 차폐 소재 업체
삼성 50%, 애플 30%, LG 10% 점유율 차지
소재업체 특성상 매출액에 절대적 영향

3. [맛있는 테마:위기]
실적 부진, 무증 실패
삼성전자 갤럭시 시리즈 부진
무상증자 이후 주가 50% 하락

4. [맛있는 테마:절정]
삼성전자 스마트폰 출시 모델 축소
중국 업체들 정상 정체
상반기 경쟁 고가 모델 부재

5. [맛있는 테마:결말]
2015년 예상 기준 PER 5배, PBR 0.9배
갤럭시S6 NFC + 무선충전 탑재 유력
1차 밴더 주가 상승 후 소재 업체 상승 시기

▶맛있는 가격전략
매수가: 시장가
목표가: 15,000원
손절가: 8,000원