KT&G, 원가 개선+수출 회복..'매수'-이트레이드證

2011-04-07 08:49:27 ㅣ 2011-06-15 18:56:52

[뉴스토마토 김소연기자] 이트레이드증권은 7일 KT&G(033780)에 대해 담배 원가 개선으로 수익이 회복단계에 접어들었다며 '매수' 투자의견과 목표주가 8만8000원을 유지했다.

이트레이드증권은 KT&G(033780)의 1분기 예상 매출액과 영업이익은 전년동기대비 각각 3.3%, 9.9% 증가한 5579억원과 2093억원으로 시장 컨센서스에 부합한다고 밝혔다.

이날 조기영 이트레이드증권 연구원은 KT&G(033780)가 수출담배 성장세 회복과 저가 잎담배 투입에 따른 원가 개선으로 완만한 회복세를 나타낼 것이라고 전망했다.

조 연구원은 "내수담배 매출액이 지난해 낮은 기저효과로 전년대비 2.8% 증가할 것"이고 "수출담배는 수출 정상화로 3분기 연속 두자릿수가 성장해 매출액이 13.4% 증가할 것"이라고 예상했다.

또 저가매입한 잎담배 투입으로 영업이익률이 전년대비 2.3%p 상승한 37.5%를 기록할 것이라며 중국 홍삼사업과 화장품 등 신사업이 본격화돼 내수담배 시장의 위축을 보완할 것이라고 내다봤다.

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