고려아연, 양호한 1분기 실적 예상-HMC증권

[뉴스토마토 권준상기자] HMC투자증권(001500)은 23일 고려아연(010130)에 대해 1분기 양호한 실적을 달성할 것으로 전망했다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 57만원은 유지했다. 

 

박현욱 HMC투자증권 연구원은 “고려아연의 올해 1분기 별도 영업이익은 전년 동기 대비 11%, 전분기 대비 42% 증가한 1786억원으로 예상된다”고 말했다. 그는 이어 “이는 컨센서스 1679억원을 6% 웃도는 수준”이라고 덧붙였다.

 

박 연구원은 “1분기 실적에 반영되는 메탈가격은 전분기와 비슷하거나 소폭 증가함에도 실적이 증가할 것으로 예상하는 배경은 설비 신규가동에 따른 일회성 비용이 해소될 것으로 추정되고, 제2비철산단 완공에 따른 일부 품목 판매량이 증가할 것으로 전망되기 때문”이라고 설명했다. 

 

한편, 박 연구원은 2분기 별도 영업이익도 증가할 것으로 봤다. 그는 “고려아연의 2분기 별도 영업이익은 2015억원으로 전분기 대비 12% 증가할 것으로 예상된다”며 “이는 T/C 협상이 불리하게 체결됐지만, 아연 가격이 지난해 12월 중순 1475달러에서 현재 1838달러로 25% 반등한 점과 생산능력 증강이 기대되기 때문”이라고 말했다.  

 

권준상 기자 [e-mail]