(탐나는대물)2차전지, 전기차 시장 확대 모멘텀 받나

탐나는 대물
진행: 권미란 앵커
출연: 지문상 대리(동양증권)
출연: 이범상 대리(메리츠종금증권)
출연: 이경민PB(동양증권)


오늘의 업종 '2차전지'
■ 2차전지 핵심차트는?
지문상
· 전기차 판매량 2013년
· 전기차 판매량 2014년 현재
· 신재생 에너지 ESS 성장성

이범상
· BMW i3/ BMW i8 / 테슬라 모델S
· 2차전지 시장규모 전망
· 세계 2차전지 시장규모 및 전망

이경민
· 2차전지 이해
· 2차전지 원가구조
· 전기자동차의 종류
· 2차전지 밸류체인

■ 국내 2차전지 업체 수주 현황 및 선점 업체는?

지문상
· 표_전기차 관련 2차전지 및 부품업체

이범상
· 삼성SDI(006400): BMW 선점, 포드와 차세대 자동차용 배터리 개발
· LG화학(051910): GM에 이어 르노그룹과 배터리 공동 개발 시작
→ 국내업체 중 TOP
· 파나소닉은 테슬라에 납품
· 국내 2차전지 업체 공급 현황

이경민
· LG화학(051910), 삼성SDI(006400), 파나소닉의 3파전
· LG화학(051910) 현대차(005380), 기아차(000270), GM, 포드, 르노볼보 등 20여곳(HEV, PHEV)
· 삼성SDI(006400): BMW, 크라이슬러, 마힌드라, 델파이 등
· 국내업체 매출처

·■ 해외에서 국내 2차전지 업체들 점유율은?
지문상
· 국내 업체들, 2차전지 시장 내 글로벌 점유율 50% 차지
· 삼성SDI(006400), 소형 2차전지 25.8% 세계 1위
· 글로벌 2차전지, LG화학(051910) 1위 / 삼성SDI(006400) 3위

이범상
· 일본 독주 2차전지 시장, 한국 추월 후 독주
- 제조 기술 따라잡았으나 원천기술과 핵심소재개발 못미침
· 전기차 배터리: LG화학(051910) 약29% / AESC 약28% / 파나소닉 14% / 삼성SDI(006400) 8.4%
· 전기차용 2차전지 매출액 순위

이경민
· 세계 전기자동차용 리튬이온배터리 점유율 순위
· 2013년 제조사별 출하량
· 시장 점유율 추이 및 전망

■ 2차전지 대물일까?

지문상
· 구조적인 변화로 감지
→ 향후 성장성 또한 긍정적
· ESS시장, 전기차 상용화 여부
→ 주가 모멘텀으로 작용

이범상
· 테슬라 13년 25,000대, 14년 35,000대, 15년 9만대 예상
· 테슬라 모델S 주행거리 426km
· 엘런 머스크, "테슬라 보유 특허 공개하겠다"
- 시장 확대 의지 내비침
· 테슬라 주봉 차트
· 글로벌 전기차 활성화 정책

이경민
· 테슬라 보유 특허 무료 공개
· 시장의 파이를 키울 시점
· 진정한 대물 가리는 작업 필요
· 글로벌 리튬이온 2차전지 시장 추이 및 전망

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'2차전지'
BEST3 선정 이유

▶ 지문상 BEST3
■ 1위 종목
삼성SDI(006400)

· 중대형 전지사업부 매출 증가
· BMW, 포드 배터리 수주 가능
· 세계 1위 소형 전지사업부
· 삼성전자(005930) 모바일 디스플레이 안정적 매출

■ 2위 종목
피앤이솔루션(131390)
· 전기차 확대 시 장비 투자 수혜 기대
· 활성화 장비 '포메이션'에 대한 기대치 높음

■ 3위 종목
우리산업(072470)
· 전기차 관련 부품 납품 경력 있는 국내 유일 업체
· PTC 히터 테슬라 모델S 공급
- 모델E 기종 공급 가능성 높음

▶ 이범상 BEST3
■ 1위 종목
에코프로(086520)
· 배터리 소재 양극활물질, 세계적으로 4개 회사만 생산
→ 에코프로 국내 유일
· 주 매출처 삼성SDI(70% 이상), NCA납품(고부가가치 제품)
· 작년 8월 소니에 납품 시작, 온실가스 저감장치 모멘텀 보유

■ 2위 종목
일진머티리얼즈(020150)
· 국내 1위 일렉포일 제조업체
· 리튬이온 2차전지용 음극집전체(고마진) 사용

■ 3위 종목
삼성SDI(006400)

· 포드와 차세대 배터리 개발 협약
· 캔형 배터리 생산, 전기차 양산 시 가장 수혜 예상

▶ 이경민 BEST3
■ 1위 종목
삼성SDI(006400)

· 전년 테슬라 2차전지 테스트 통과
· 제일모직과 합병, 시너지 기대
· 세계 점유율 1위, 전기차 모멘텀 기대

■ 2위 종목
에코프로(086520)
· 국내 유일 NCA 소재 기업
- 전 세계 4개업체
· NCM111 신성장동력 기대
· 더 이상 나빠 질 것 없는 실적

■ 3위 종목
피엔티(137400)
· 롤투롤 장비업체
· 롤투롤 장비
- 2차전지 원천소재 양극, 음극, 분리막 제조 장비
·중국향 수출 기대

◆'2차전지' 貪나는 대물은?
NO.1 삼성SDI(006400)
NO.2 에코프로(086520)

NO.3 피앤이솔루션(131390)