세아베스틸, 신공장 투자완료속 이익 회복중-이트레이드證

[뉴스토마토 김세연기자] 이트레이드증권(078020)은 23일 세아베스틸(001430)에 대해 신규공장 투자 완료로 현금과 이익의 회복단계에 들어가는 중이라며 매수의견과 목표주가 3만8000원을 유지했다.

 

강태현 이트레이드증권 연구원은 "신규 설비 가동률 상승과 단조용 전기로 전용으로 고정비 감소할 것"이라며 이같이 밝혔다.

 

그는 "단조부문의 연간 적자는 기존 추정치 -330억원에서 –280억원으로 감소가 예상되고 내년에 추가 감소도 전망된다"며 "영업이익률은 지난해 7.8%에서 올해 7.9%를 기록한 뒤 2014년 8.4%로 증가할 것"이라고 내다봤다.

 

하지만, 주요 산업의 회복세가 뚜렷하지 않고 중국산 특수강 수입에 대한 가격대응탓에 평균판매단가(ASP)는 하락할 가능성도 있음을 지적했다.

 

하반기 실적에 대해 그는 "3분기에는 비수기와 연휴에 따른 조업일수 감소 등으로 특수강 판매가 전분기대비 4% 줄어들어 매출액과 영업이익은 4719억원, 376억원에 그칠 것"이라면서도 "4분기에는 성수기 수요와 자동차용 특수강봉 등의 출하량 증가, 기저효과에 힘입어 영업이익은 전년대비 215% 증가한 453억원을 달성할 것"이라고 기대했다.

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