(스마트재태크)안정지향적 투자자 위한 'ELS'

[뉴스토마토 송주연기자]

 

뉴스라인 - 스마트제테크
출연: 홍성길 머핀금융플라자 대표
====================================================
▶주제 : 안정지향적 투자자 위한 ELS

Q. 안전 지향적 투자자를 위한 상품은?
A. ELS(주가연계증권) - 중위험 중수익 상품


Q. ELS(주가연계증권) 이란?
A. 기초자산 움직임에 연계돼 수익 결정, 증권사에서 판매하는 상품


Q. ELS(주가연계증권)의 수익구조는?
A. ELS의 기본구조 = 기초자산(채권/개별주식/주가지수) + Warrant(선물/옵션)

▶원금보장형 ELS의 구조
예시) 투자자금(1000원) = 국공채(950원)+Warrant(50원)
·국공채수익률이 5.26%일 경우 : 950원+950원*(1+0.0526)=1000원
·원금보존형의 경우 목표수익률 0~20% 정도

▶원금비보장형 ELS의 구조
예시) 투자자금(1000원) = 국공채(900원)+Warrant(100원)
·국공채수익률이 5.26%일 경우 :900원+ 900원*(1+0.0526)=947원
·원금비보장형, 원금보장형 대비 더 높은 수익률 기대


Q. ELS 실전사례는?
A
·원금보장형과 비보장형
·수익구조에 따라 녹아웃형, 스텝다운형, 컨버터블형 등

·사례) 원금비보장 스텝다운형 ELS 상품구조
▶기초자산: 삼성전자
▶상품개요
·4개월마다 자동조기상환 기준 이상인 경우: 연 10.2% 지급
·자동 상환 조건(최초기준가격 대비)
- 4개월 90% ↑ / 8개월 85% ↑ / 1년 80% ↑
- 1년 4개월 80% ↑ / 1년 8개월 70% ↑ / 2년 60% ↑

▶수익구조: 4개월마다 대상종목종가를 최초기준가격과 비교해
자동 상환 조건 충족 시 자동 조기상환
·수익률: 4개월 3.34% / 8개월 6.68% / 1년 10.2% / 2년 20.04%


Q. ELS의 장단점은?
A.
·투자조건 충족하지 못하면 손실 발생
·투자기간: 상품에 따라 3개월~3년
·목표수익률: 원금보장형 0~20% / 비보장형 10~35% 수준
·수익에 대해서는 15.4% 배당소득세 부과


Q. ELS 투자 시 체크포인트는?
A.
·시장의 큰 흐름 파악 필요
·기초자산에 대한 분석과 이해 필수
·자신의 투자성향 고려하여 원금보장형/비보장형 선택 필요


Q. 현 장세에서 적합한 ELS상품은?
A.
·3개월~3년 동안 정기예금 금리 이상 수익 얻으려는 투자자에게 적합
·최소한 위험으로 수익 올릴 수 있어 목돈 운영에 적합
·주가 추가 하락 폭 40% 미만, 소폭 상승 또는 횡보 시 스텝다운형 ELS 적합

 

이 기사는 뉴스토마토 보도준칙 및 윤리강령에 따라 김기성 편집국장이 최종 확인·수정했습니다.