열린시장 작전타임
진행: 박상정 앵커
출연: 김경언 운용역(토마토투자자문)
▶오늘장 작전명
- Break time
▶체크포인트
1) 투자주체 상실
- 외국인. 2,020선 내외 선물 포지션 하방 구축 시작
- 12MF PER 11배 기준 다시 차익 실현, 현물까지 전이
- BOJ 이후 매도 시작 → 정책 유동성 실망 매물
2) 구리가격
- 구리가격 고점 형성, 톤 당 5,000달러 진입
- 구리(경기) 상승 → 씨클리컬 업체들 자금 선유입
- 투기적 포지션 상단 위치, 구리가격 상승 제한
3) 이익 속도
- 작년 4Q 대비 올해 1Q 영업익 증가폭 +80조
- 올해 1Q 대비 2분기 영업익 증가폭 +10조 예상
- 3Q 실적 반영되는 6월 중순까지 방향은 제한적
▶전략포인트
1) 씨클리컬 비중 축소
- 경기 민감 섹터 지속적 비중 축소(대형주 단기 관점)
- 원자재 관련 섹터보다 낙폭과대 위주 공략
- 내수 화장품, 음식료, 금융, 제약 낙폭과대 섹터 저점 공략
2) 저평가 공략
- 지수 상단 차익 실현 이유 밸류에이션 부담
- 상대적 저 PER 종목 + 절대적 저 PBR 섹터 공략
- 지방 건설사, 건자재, 자동차 등 PER 낮은 섹터
3) 서프라이즈 종목
- 모멘텀 없는 시장, 실적 위주 대응
- 섹터 무관, 시장 예상치 상회 개별 종목 투자
- 아모레퍼시픽, 뉴트리바이오텍, 아프리카TV, 메디톡스 등 관심
이 기사는 뉴스토마토 보도준칙 및 윤리강령에 따라 김기성 편집국장이 최종 확인·수정했습니다.
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