락앤락, 중국 온라인 매출 성장 기대-하나투자

락앤락 주가 추이 자료/대신증권 HTS

 

하나금융투자는 락앤락(115390)에 대해 4분기 중국 온라인 성장률이 두드러질 것이라고 22일 분석했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 1만7000원은 유지했다.

 

박종대 하나금융투자 연구원은 "4분기 연결 매출과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 4.2%, 52.2% 증가한 1106억원과 106억원 수준이 가능할 전망"이라며 "영업이익률은 국내외 구조조정과 온라인 비중 확대로 원가와 판관비 부담이 완화되면서 9.6%로 늘어날 것"이라고 내다봤다.

 

박종대 연구원은 "4분기는 중국 온라인 성장률이 두드러질 것으로 보인다"며 "광군제를 비롯해 온라인 이벤트로 온라인 매출이 전년 동기 대비 50% 내외로 증가하면서 중국 전체 매출의 30% 수준까지 상승할 것으로 예상된다"고 말했다.

 

이어 "중국 내 브랜드력이 견조하고 텀블러 등 신규 브랜드 론칭이 양호한 상황에서 온라인 채널 확대는 향후 실적 전망의 긍정적인 요인"이라며 실적 턴어라운드 국면으로 추가적인 실적 추정치 상향 조정 가능성을 감안하면 밸류에이션 부담은 제한적"이라고 설명했다.

 

유현석 기자 [e-mail]