(맛있는테마)서울반도체, 차량용 LED 성장 기대

맛있는 테마
진행: 권미란 앵커
웹캠: 이재우 차장(메리츠종금증권)

▶ 서울반도체(046890)

1. [맛있는 테마:발단]
장기 소외주, 반등 시도 지속
LED업체, 중국 공급과잉에 대한 우려 불구 중국 LED칩 업체 보

조금 중단 결정
올해 7월 부터 출시되는 자동차 주간 주행등 장착 의무화

2. [맛있는 테마:전개]
모바일 BLU부문 아이폰 신모델 판매호조로 물량 증가 기대
올해 대차잔고 꾸준히 감소
올해 지속 매도하던 기관, 최근 다시 매수세

3. [맛있는 테마:위기]
IT부문 부진한 전방수요와 단가 인하 압력으로 실적 악화
지속적인 공매도로 인하여 공포분위기 조성
여전히 실적 회복속도 느릴 전망

4. [맛있는 테마:절정]
주가 하락 가속화와 15,000원 전후에서 바닥 형성 후 반등 시작
높은 자동차용 LED성장률과 진입장벽
자동차용 LED전문업체를 자회사로 가지고 있는 금호전기 최근 급등

5. [맛있는 테마:결말]
휴대폰용 LED 북미 거래선 공급 본격화
조명과 TV부문 더딘 회복세 불구 자동차용 LED 성장 기대
자동차용 LED제품 모든 라인업 보유, 동사 반등 이끌 모멘텀 충분

▶ 가격전략
매수가: 20,500원
목표가: 26,000원
손절가: 19,000원