서울반도체, 3분기 기대 이상의 실적 낸다-한화證

2011-06-28 08:05:19 ㅣ 2011-06-28 08:05:33

[뉴스토마토 홍은성기자] 한화증권은 28일 서울반도체(046890)에 대해 3분기 실적이 큰 폭으로 증가할 것으로 보인다며 투자의견을 시장수익률에서 시장수익률 상회로, 목표주가를 기존 3만원에서 3만6000원으로 각각 상향 조정했다.

이날 김운호 한화증권 연구원은 “서울반도체의 3분기 매출액이 이번 2분기에 비해 40.7% 증가한 2950억원으로 예상된다”며 “이는 TV 부문의 매출 개선과 조명 매출의 증가가 주요 원인으로 추정된다”다고 진단했다.

특히 TV업황의 부진에도 매출액이 증가할 것으로 예상하는 것은 AUO와 LG디스플레이 내에서 점유율이 개선되고 TV업체들의 재고 축적(Stocking), 계절적 수요 증가가 기대되기 때문이라는 설명이다.

아울러 조명관련 매출은 유럽시장의 성장률이 낮아진 것에 비해서 북미, 아시아권 매출이 큰 폭으로 증가할 것으로 보이며 조명관련 매출의 가파른 증가는 4분기까지 이어질 것이라는 전망이다.

김 연구원은 “TV 관련 매출 증가로 고정비 비중이 낮아지고 수익성이 높은 조명 관련 매출이 증가할 것으로 예상돼 3분기 영업이익도 2분기대비 큰 폭으로 개선된 421억원을 기록할 것”이라고 덧붙였다.

한편 한화증권은 서울반도체의 2분기 매출액은 1분기와 비슷한 2096억원으로, 2분기 연결기준 영업이익은 서울옵토디바이스의 매출액과 수익성 개선으로 1분기대비 개선될 것이라고 분석했다.

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