동국제강, 단기 주가 하락 과도..'매수'-우리證

2011-06-24 08:23:13 ㅣ 2011-06-24 08:23:13

[뉴스토마토 홍은성기자] 우리투자증권은 24일 동국제강(001230)에 대해 실적 부진 가능성 등으로 단기적으로 주가 하락이 과도하게 나왔다며 4분기 실적 개선이 예상되는 만큼 다시 매수관점으로 접근하라고 조언했다. 투자의견 매수와 목표주가 5만원은 유지했다.

이날 이창목 우리투자증권 연구원은 “동국제강이 최근 2일간 5% 급락했다”며 “이번 주가 하락은 2분기 실적의 예상수준 하회 추정, 3분기 실적 부진 가능성 등이 작용한 것으로 보인다”고 말했다.

그는 동국제강의 2분기 영업이익은 한국회계기준(K-GAAP) 906억원으로 추정돼 시장예상인 1000억원 수준을 하회할 것이라고 분석했다. 다만 이는 2분기 성과급이 약 100억원 지급됐기 때문으로 실질적인 영업상황과는 무관하다는 설명이다.

아울러 3분기 영업이익(K-GAAP기준)은 비수기와 설비보수비용 계상 등에 따라 전분기 대비 30.2% 감소한 633억원을 기록할 것이라고 내다봤다.

이 연구원은 4분기에는 다시 동국제강의 이익이 증가할 것이라고 진단했다. 4분기에는 후판 판매가 다시 증가할 것으로 보이고 슬래브 투입가격 하락에 따른 후판 마진 확대도 예상돼 영업이익(K-GAAP기준)이 1080억원으로 증가할 것이라고 전망했다.

이 기사는 뉴스토마토 보도준칙 및 윤리강령에 따라 김기성 편집국장이 최종 확인·수정했습니다.