(탐나는대물)국경절, 요우커 수혜주 랠리 있나

탐나는 대물
진행: 권미란 앵커
출연: 강재현(토마토투자클럽)
출연: 지문상 대리(동양증권)
출연: 손지수 대리(SK증권)

오늘은 '국경절'
■ '국경절', 핵심차트는?
강재현
· 중국 해외여행자 증가 추이 및 전망
· 중국 소비자의 공식소득 VS 추정소득
· 바링허우가 전체 외국여행 인구의 50%이상을 차지

지문상
· 중국 관광객 서울 4일 투어일정 관련주
· 중국 관광객 증가 추이, 점유율 추이
· 방한 중국인 관광객 목적 비중
· 방한 중국인 관광객 연도별 주요 쇼핑 품목

손지수
· 국경절 연휴 방한 중국인 추이
· 요우커들의 쇼핑 장소와 상품 선택 기준

■ 현재 한국 관광산업의 위치와 현실은?
강재현
· 여행수지 적자구조 변화필요
- 한국 해외여행 지출 VS 해외여행객 수입추이
· 관광지역 확대 필요
- 중국 인바운드 한국여행 방문지
· 기본인프라(관광호텔 등)추가 확대 보다
쇼핑 → 먹거리 볼거리 등 컨텐츠 확대 필요

지문상
· 중국 인바운드 여행객 폭발적 수요 증가
→ 향후 5년간 20% 이상 증가세 나타낼 것
· 현재 中/日 대립관계 강화와 중국 내 신한류 열풍, 강력한 수혜 예상
· 문화소비 아닌, 쇼핑/브랜드 위주 단발적 수요 창출이 리스크

손지수
· 관광산업 국내 총생산 비중 5.8%, 국내 일자리 6.3% 담당
· 양적-질적 성장 중요
→ 관광가이드, 서비스 & 중국관광객 대한 한국인 시각
· 문화 컨텐츠 공감대, 관광지 개발 중요(레저나 활동 가능 영역)
· 경제 성장 기반 중국인들 해외여행 증가세, 성장세, 잠재시장 가치 증가


■ 중국 관광객 유치하기 위한 방안과 전망은?
강재현
· 중국 관광객 비자 발급 간편화 시행(정부정책)
→ 영종도와 제주도 복합카지노 리조트 설립 지원
· 자유 여행 선호 관광객 대상, 여행상품 차별화 필요(일본 진행)
· 의료관광산업 등 고부가 가치 산업 육성 필요

지문상
· Imagine Your Korea: 2000만 명 유치 목표 수립
· 여객운송/숙박/쇼핑/여행/컨텐츠 인프라 구축 가장 중요
· 한류 문화컨텐츠 사업 지속적 소비, 중국 정부 문화시장 개방 대비

손지수
· 선진국, 국민 해외 여행 경험 비율 30%
- 중국은 5% 수준(꾸준히 증가)
· 2020년 기준 중국 해외여행객, 연간 1억 명 상회 예상
· 중국 관광객, 한국 관광 최대 수익고객으로 가치가 증가
· 중저가 숙박시설 부족과 관광버스 주차 문제, 식당 부족 등 인프라 문제


■ 중국 국경절 임박.. 국내 수혜를 입을 업종과 종목은?
강재현
· 방한 중국인 개별 여행지출
· 요우커의 서울 4일 투어일정과 관련주

지문상
· 중국 소비관련주 업종 수혜 예상
· 쇼핑/숙박비 지출경비 지속 증가
· 아비스타/엠케이트렌드/쿠쿠전자/GKL 수혜 예상

손지수
· 쇼핑 관련주: 호텔신라(면세점), 아모레퍼시픽
· 원정 성형 관련주: 메디톡스, 한스바이오메드


■ 국경절, 대물인가?
강재현
· 시세 선반영, 대물 가능성 높지 않음
· 화장품 등 일본 시세이도의 사례 비교

지문상
· 중국 소비관련 랠리 당분간 지속 판단..대물 가능
· 하반기 분기별 실적, 최근 이익 모멘텀 증가 업종
→ 주가 상승 커질 것으로 판단
· 섬유 및 의복/호텔/레저 사업 부분 긍정적

손지수
· 호재없는 시장, 긍정의 뉴스 줄 수 있는 대물
· 세계적인 악재들, 오히려 업종 차별화 될 것
· 밸류에이션 부담, 무시할 수는 없는 수준


'국경절'
BEST3 선정 이유
▶ 강재현 BEST3
■ 1위 종목
강원랜드(035250)

· 지방세법 개정안에서 레저세 부과 우려 해소
· 배당 및 겨울철 성수기 진입

■ 2위 종목
한진칼(180640)
· 진에어와 칼호텔네트워크
· 9월부터 영종도 아이야트 호텔신관 오픈

■ 3위 종목
한국콜마(161890)
· 실적 개선 지속 및 OEM시장 내 업계 1위
· 세종시 화장품 신공장 가동
· 북경콜마 성장성 기대

▶ 지문상 BEST3
■ 1위 종목
에이씨티(138360)

· 아모레퍼시픽(090430) 대체주, 기능성 화장품원료 제작/판매
· 5년간 매출액/시장점유율/평균제품가격 상승, 원료가격 하락
· 중국 로컬업체 PROYA(중국 5위) MOU 체결, KANS(7위) MOU체결
매출 80%이상 아모레퍼시픽 통해 발생

■ 2위 종목
삼광글라스(005090)
· 유리밀폐용기 및 병유리 점유율 80%, 글라스락 수출 49%
- 지역별 수출 중국 50% / 북미 20%
· 작년까지 대리점 영업만 진행, 올해 법인 설립 적극적 판매
· 중국 매출액 300억 원 / 자회사 실적 개선

■ 3위 종목
엠케이트렌드(069640)
· 중국 내 농구 열풍, NBA 중국 열풍 가속 전망
· NBA제품 국내 제품 대비 30% 높은 가격에 팔려
→ 관광객들 매출 비중 점차적 증가 예상
· 14년 5월 NBA 중국 입점 이후 실적 체크가 관건

▶ 손지수 BEST3
■ 1위 종목
호텔신라(008770)

· 면세점의 수익 증대
· 중국인 소비 고급화, 수익 증대 가능

■ 2위 종목 
한스바이오메드(042520)

· 중국 원정 성형의 증가
· 수급, 전고점 돌파 시점

■ 3위 종목
쿠쿠전자(192400)

· 중국 시장 진출, 브랜드 인식 확대
· 주요 쇼핑 아이템으로 자리잡음
· 1~2인 가구 증가, 소형 생활가전 성장 수익성 기대


◆'국경절'에서 貪나는 대물은?
NO.1 에이씨티(138360)

NO.2 한스바이오메드(042520)
NO.3 강원랜드(035250)