로만손, 부진한 경기탓..투자의견·목표가↓-신한투자

[뉴스토마토 홍은성기자] 신한금융투자는 13일 로만손(026040)에 대해 내수경기 부진에 따라 올해 더딘 실적 개선이 전망된다며 투자의견을 매수에서 단기매수(Trading Buy)로, 목표주가는 1만5500원에서 9500원으로 하향 조정했다.

 

이날 박현명 신한금융투자 연구원은 “로만손의 지난 4분기 매출액과 영업이익은 각각 전년동기대비 17%, 610% 증가한 304억원, 21억원으로 기존 추정치대비 영업이익은 13% 낮은 수준”이라며 “내수경기 불황으로 백화점 판매가 부진한 가운데 재고소진을 위한 온라인 할인 판매가 증가해 수익성이 악화됐다”고 평가했다.

 

더욱이 올해에도 내수경기 부진에 따라 실적 개선이 더딜 것으로 전망됐다.

 

박 연구원은 “캐시카우인 주얼리와 성장동력인 핸드백 모두 수출이 없고 매출 100%가 내수에서 일어나고 있어 유통경기의 영향을 크게 받고 유일하게 수출하고 있는 시계 역시 러시아의 관세제도 변경과 이란의 사치품 수입 금지 영향으로 성장을 기대하기 힘들다”며 “이를 감안하면 올해도 실적 개선의 본격화는 쉽지 않아 보인다”고 전했다.

 

이어 “다만 메스티지 상품에 대한 수요증가가 지속되고 있고 하반기로 갈수록 침체된 경기의 개선이 예상되는 점은 긍정적”이라고 덧붙였다.