[뉴스토마토 서지명기자] 하이투자증권은 10일
한솔제지(004150)에 대해 현재 주가는 절대적인 저평가 상태라고 평가했다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만5000원은 유지했다.
박종대 하이투자증권 연구원은 “4분기 매출과 영업이익은 전년동기대비 각각 2%, 74.9% 성장한 3729억원과 402억원 수준이 예상된다”며 “영업이익률은 매출 증가에 따른 레버리지 효과로 10.8%, 2분기 연속 10% 이상의 높은 수익성 시현이 가능할 전망"이라고 말했다.
박 연구원은 "선두업체들의 산업내 입지가 강화되면서 높은 수익성 개선으로 이어지고 있다"며 "세계 주요 제지업체들과 비교해 볼 때 수익성과 성장성을 비롯한 모든 밸류에이션 지표에서 경쟁그룹 대비 크게 할인돼 평가되고 있다"고 설명했다.
그는 "자회사 부실규모 및 추가지원 가능성에 대한 우려와 제지산업 성장둔화에 따른 산업 자체에 대한 할인으로 한솔제지의 주가가 할인거래되고 있다"고 지적하며 "이번 4분기 실적발표에서 한솔건설 부실 자산에 대한 상각 규모가 클수록 오히려 향후 실적과 주가의 부담을 덜 수 있다"고 판단했다.
그는 "자회사 부실의 부담을 덜고 기업가치의 ‘정상화’라는 새로운 국면을 조망해 볼 때, 제지 산업의 성장 둔화를 감안해도 주가 상승 여력은 크다”고 덧붙였다.
이 기사는 뉴스토마토 보도준칙 및 윤리강령에 따라 김기성 편집국장이 최종 확인·수정했습니다.
ⓒ 맛있는 뉴스토마토, 무단 전재 - 재배포 금지