휴켐스, 수익성 개선 기대감-신한투자

[뉴스토마토 차현정기자] 신한금융투자는 21일 휴켐스(069260)에 대해 원료 가격 급등에 따른 수익성 개선이 기대된다고 보고 매수의견과 목표가 3만원을 제시했다.

 

이응주 신한금융투자 연구원은 "휴켐스는 TDI의 원료인 DNT(디니트로톨루엔)를 제조해서 한화켐과 OCI에 공급한다"며 "DNT 매출 비중은 24%에 불과하지만 이익에 미치는 영향은 절대적이다. 마진이 고정된 다른 제품과 달리 DNT 수익성은 TDI에 연동되기 때문"이라고 말했다.

 

TDI 가격 상승은 곧 DNT 수익성 개선이란 설명이다.

 

휴켐스의 3분기 영업이익은 180억원으로 전분기 대비 18.5% 감소할 것으로 예상했다. 아울러 4분기 영업이익은 전분기 대비 25.1% 증가한 225억원으로 내다봤다. TDI 가격 급등 덕분에 DNT 수익성이 대폭 개선되고 탄소배출권 판매 수익이 더해져서다.

 

차현정 기자 [e-mail]

이 기사는 뉴스토마토 보도준칙 및 윤리강령에 따라 김기성 편집국장이 최종 확인·수정했습니다.