팜스코, 실적 향상과 장기 성장성 유효-현대증권

[뉴스토마토 홍연기자] 현대증권은 1일 팜스코(036580)에 대해 올해 실적 향상과 장기 성장성이 유효하다며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만8000원을 유지했다. 

 

박애란 현대증권 연구원은 "계절적 성수기 진입, 지육가격 상승, 전문원종돈장(GGP) 400두 투자에 따른 장기 성장성 확보 등이 긍정적"이라며 "지난해보다 외화관련 손익이 개선될 전망이며, 지난해 발생했던 공저우이 과징금과 사료 거래처 관련 대손충당금 등도 제거돼 실적 향상에 기여할 전망"이라고 말했다.

 

박 연구원은 "곡물가격 상승에 따른 원가 부담 우려보다는 회사의 사료 시장점유율(MS) 상승, 양돈사업 확대에 따른 고마진 계열농가 비중 확대 등에 주목할 필요가 있다"고 말했다

 

그는 "회사의 2분기 실적은 매출액 2411억원과 영업이익 146억원으로 추정된다"며 "1분기에 이어 실적 향상이 이어질 전망"이라고 했다. 특히 캐시카우인 사료부문도 판매량 증가와 원가 하락으로 호실적을 달성할 것으로 봤다.

 

홍연 기자 [e-mail]