[뉴스토마토 서승희기자] 교보증권은 14일
솔브레인(036830)에 대해 높은 수익 경쟁력 및 실적 신뢰성은 2013년에도 유지될 것이라며 투자의견 매수와 목표가 5만5000원을 유지했다.
최지수 교보증권 연구원은 "3분기 실적은 매출액 1560억원(QoQ +9%, YoY +31%), 영업이익 313억원(+22%, +75%), 순이익 226억원을 시현하였다"고 말했다.
그는 이에 대해 "2차 전지 전해액에서는 경쟁사 진입 및 고객 Issue로 매출이 감소했지만, 대부분의 주요 사업 부문에서 양호한 실적을 달성하였다"며 "특히 Thin Glass의 매출이 큰 폭으로 증가했는데, Galaxy S3 판매 호조에 따른 영향"이라고 분석했다.
최 연구원은 2차 전지 전해액 경쟁 심화 및 Thin Glass 성장 둔화 등 주요 위험 요인들이 다소 완화되고 있다고 전했다.
그는 "2차 전지 전해액은 중국 업체의 진출 및 삼성 계열사 내재화 움직임이 있지만, 주력 시장인 각형 및 폴리머용에서는 아직 표준화가 진행되지 않았기 때문에 동사의 경쟁 우위는 당분간 지속될 것"이라고 내다봤다.
또한 Thin Glass는 당초 2013년부터 성장성이 크게 둔화될 것으로 추정했었는데, 고객사의 AMOLED 신규 라인이 2013년 상반기에 Glass방식으로 우선 가동될 가능성이 크기 때문에 긍정적으로 상황이 전개되고 있다고 전했다.
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