에스엘 해외 공장 증설, 장기투자자 기회-우리證

[뉴스토마토 김현우기자] 우리투자증권(005940)은 23일 에스엘(005850)이 해외 공장을 통한 장기 성장성을 확보했다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만9000원을 제시했다.

 

오승준 우리투자증권 연구원은 “램프 생산업체인 에스엘은 현대모비스(012330)의 램프사업 확장으로 현대차(005380)그룹내 점유율은 축소될 전망이지만, 테네시공장에서 GM향 램프 매출 성장으로 상쇄가능하다"며 “테네시공장 매출액은 지난해 1400억원에서 2015년 3000억원 수준으로 늘어날 것”이라고 분석했다.

 

오 연구원은 “에스엘은 내년 테네시와 북경 공장 램프 생산시설을 늘리고 2014년 폴란드 공장을 건설할 계획인데, 초기가동비용 부담이 완화되는 2014년부터 마진이 개선될 것”이라고 전망했다.

 

오 연구원은 “올해 에스엘 매출액은 5864억원, 영업이익은 353억원으로 예상된다”며 “현대모비스 램프사업 진출 확대 우려 등으로 하락한 현주가는 에스엘의 장기성장 효과를 제대로 반영하고 있지 않아 장기투자자에게 좋은 투자 기회를 제공할 것”이라고 설명했다.