[뉴스토마토 김선영기자] 한화증권은 17일
휴맥스(115160)에 대해 2분기 수익성 개선이 기대된다며 투자의견 매수를 유지했다. 다만, 실적 하향 조정을 반영해 목표주가는 1만5000원에서 1만4000원으로 하향 조정했다.
김운호 한화증권 연구원은 "휴맥스의 2분기 매출액은 1분기 대비 2.7% 감소한 2445억원으로 이전 전망에 비해서 소폭 감소하고, 2분기 영업이익은 예상수준을 소폭 하회하는 88억원으로 예상된다"고 분석했다.
이어, "미국지역 매출액은 1분기 대비 18.1% 감소한 1003억원, 유럽지역 매출액은 24.9% 증가한 822억원으로 예상된다"며, "2분기 유럽비중 상승으로 영업이익률 상승이 기대된다"고 설명했다.
김 연구원은 "1분기 영업이익의 부진은 최근 주가 하락에 충분히 반영된 것으로 판단되고, 2분기 이후에는 영업이익률이 정상 수준인 4%대로 회복할 것으로 예상된다"고 밝혔다.
김 연구원은 "유럽지역 매출액 증가로 수익성이 2011년에 비해서 개선될 것으로 예상되고 현재 PBR이 0.4배로 자산 대비 지나치게 낮게 평가되어 있다"고 덧붙였다.
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