[뉴스토마토 양성희기자] 한국금융연구원은 16일 우리나라의 금융부문의 상황을 보다 종합적으로 정확히 판단할 수 있도록 'KIF 금융상황지수'를 개발했다고 밝혔다.
이명활 국제거시금융실장은 "최근 금융시장과 실물경제의 상호 연계성이 높아지는 상황에서 금융시장 상황을 정확히 파악하는 것이 중요해졌지만 금융산업이 발전하고 금융시장이 과거보다 복잡해짐에 따라 각 개별변수들을 통해 금융시장 전체를 평가하는 것이 어려워졌다"고 말했다.
"이에 각 변수들을 종합적으로 지수화한 금융상황지수를 개발한 것"이라고 지수 개발 배경에 대해 설명했다.
이어 이 실장은 "기존에 국내에서 작성한 '금융상황지수'의 경우 실물경제에 선행해 움직이는 금융시장 자체의 '외생적 충격' 외에도 과거 실물경제 움직임을 반영하는 '내생적 충격'에 의해서도 변화되도록 작성돼 어느 요인에 의해 지수의 변화가 발생했는 지 파악하는데 어려움이 있었다"고 덧붙였다.
'KIF금융상황지수'는 평균이 '0'이고 표준편차가 1인 분포를 따르도록 작성된다.
부호가 양수일 경우 현재의 금융상황이 전체 추정기간의 평균적인 금융상황보다 완화됐음을 의미한다. 음수일 경우는 그 반대다.
또 크기는 금융상황의 완화(긴축)정도를 나타낸다.
지수가 전기대비 상승(하락)했다는 것은 금융상황 완화정도가 전기보다 확대(축소)됐음을 의미한다.
1분기 KIF 금융상황지수는 0.591로 추정됐다.
이는 금융상황이 과거 평균에 비해 완화됐다는 의미이며, 지난 1분기 수치가 전분기(1.176)보다 낮아지면서 향후 경기 호황 상태가 축소질 수 있음을 나타내는 것이다.
지수 추정에는 국채(3년)금리 변화, 기간스프레드, 종합주가지수상승률, 원달러 환율 상승률 등 채권(3개), 주식(2개), 외환,(2개), 대출(3개)시장을 대표하는 개별 금융변수 10개가 포함된다.
연구원은 향후 정기적(매년 4,7,10,1월)으로 금융상황지수를 작성 발표하고, 이를 통해 금융상황에 대한 판단 및 이에 내재된 미래 실물경제에 대한 정보를 주기적으로 제공할 계획이다.
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