SKC, 목표가 5.8만→6만원..'매수'-키움證

2011-04-06 08:08:49 ㅣ 2011-06-15 18:56:52

[뉴스토마토 한형주기자] 키움증권(039490)은 6일 SKC(011790)에 대해 성장하는 태양광 필름의 강자라며 '매수' 투자의견을 유지하고 목표주가를 기존 5만8000원에서 6만원으로 상향조정했다.

단, 단기 실적 모멘텀 약화와 현재가 대비 상승여력 감소를 근거로 최선호주에서는 제외했다.

정경희 키움증권 연구원은 이날 "SKC의 1분기 영업이익은 당초 예상치를 밑도는 473억원을 기록할 것"이라고 예상했다.

화학부문의 프로필렌옥사이드(PO) 마진 개선, 폴리프로필렌글리콜(PPG) 판매 증가, 태양광 필름 호조 등 호재에도 불구, 필름부문의 주 재료인 화섬원료(TPA, EG 등) 가격이 급등하면서 마진이 축소됐기 때문.

정 연구원은 "SKC가 세계 1위 태양광 폴리에틸렌 테레프탈레이트(PET)업체에서 태양광 필름 3종 세트를 모두 생산하는 구조로 변화하는 중"이라며 "2~3분기에 걸쳐 광학용 PET필름과 불소필름 등의 증설 효과가 나타날 것"이라고 내다봤다.

SKC는 PET필름의 생산능력을 현재의 10만톤에서 오는 2015년까지 30만톤으로 확대할 계획이다.

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