(탐나는대물)디스플레이주 베스트3

탐나는 대물
진행: 권미란 앵커
출연: 황정훈 과장(한화투자증권
출연: 윤정식 대리(NH농협증권)
출연: 송일주 주임(토러스투자증권)
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■ 삼성전자 A3 투자에 따른 영향은?

황정훈
· 상반기 A3 1단계 2조 원 투자 예정
· 가동까지 6개월 소요, 이후 관련 부품주 실적 개선 예상
· LG디스플레이(034220), 삼성 보다 진보

윤정식
· 관련 장비 업체 실적 큰 폭 성장 예상
· 하이엔드 제품 시장에서 모바일 전략의 중요한 변화
· 경쟁사 대비 차별화로 매출 성장 기대
<표: AM-OLED 관련 업체 실적>

송일주
· AM-OLED 투자 필수 사항
· 안정적 수율과 대량 양산 미해결
· OLED 장비 업체, 주가 반등 가능

■ 디스플레이, 대물될까?
황정훈
· 디스플레이, 전통적인 시황 산업
· 업황 싸이클 활용, 중기 투자 적합
· 부품 업종 내 실적 턴어라운드 종목 주목

윤정식
· OLED, Flexible 등 지속적 개발 필요
· 스포츠 이벤트(월드컵) 기대감
· 화면의 대면적화로 디스플레이 업체 기대

송일주
· 디스플레이 공급 과잉 우려
· 단기적 UHD TV 관심
· 중/장기적 AM-OLED 수혜


'디스플레이'
BEST3 선정 이유

▶ 황정훈 BEST3
■ 1위 종목
한솔테크닉스(004710)

· 삼성 TV BLU 전량 생산, 곡면 UHD TV 성장 수혜
· 3년 연속 적자, 올해 흑자 턴어라운드 예상
· 신규 사업 휴대폰 EMS/LED 소재/무선 충전 등 개선세

■ 2위 종목
이라이콤(041520)
· 아이폰6 BLU 공급, 사이즈 확대 수혜
· 삼성 태블릿 BLU 공급 1위, 태블릿 판매 확대 수혜
· 세계 2위 BLU업체, 올해 예상 PER 5배 과도한 저평가

■ 3위 종목
엘엠에스(073110)
· LCD BLU 핵심부품 '프리즘시트' 생산
· 중소형 세계1위 60% 점유, 삼성/LG 등 모든 업체 납품
· 중국 매출 비중 30% 증가, 올해 예상 PER 8배

▶ 윤정식 BEST3
■ 1위 종목
LG디스플레이(034220)
· LCD 패널 수급 안정적
· 대형 TV 판매 비중 상승
· 월드컵(6월), 아이폰6(9월) 등 이벤트 기대감

■ 2위 종목
엘엠에스(073110)
· 중국 스마트폰 시장 확대
· 삼성 태블릿 PC 출하량 증가로 프리즘시트 성장
· 확산 시트와 블루필터 성장 기대

■ 3위 종목
덕산하이메탈(077360)
· OLED 패널 채택된 Tablet PC 2분기 출시 예상
· 삼성전자 V-NAND 생산으로 연결 실적 발생
· 중국 업체, OLED 라인 가동 시작

▶ 송일주 BEST3
■ 1위 종목
HB테크놀러지(078150)
· AM-OLED 검사장비, 삼성에 독점 공급
· 제일모직으로부터 도광판 사업 양수도 계약 체결
· 2014년 예상 실적 기준 PER 7배

■ 2위 종목
에스에프에이(056190)
· A3 투자 시 가장 많은 수주 확보 예상
· OLED 전공정장비 부문으로 확대 가능
· 시총 대비 48% 순현금 보유

■ 3위 종목
동아엘텍(088130)
· LG디스플레이/중국 'BOE'가 주요 고객사
· 자회사 '선익시스템' 증착 장비 우수
· 올해 예상 실적 기준 PER 7배

◆ '디스플레이' 貪나는 대물은?
NO.1 HB테크놀러지(078150)
NO.2 한솔테크닉스(004710)

NO.3 엘엠에스(073110)