심텍, 자회사 합병시너지 기대..'매수'-LIG투자證

2010-05-25 08:01:01 ㅣ 2011-06-15 18:56:52

[뉴스토마토 한형주기자] LIG투자증권은 25일 심텍(036710)에 대해 자회사(지분율 42%) 서스티오와의 합병시너지 효과가 기대된다며 '매수' 투자의견과 목표주가 1만7000원을 유지했다.

서스티오는 플래시 메모리 카드(FMC), 멀티칩 패키지(MCP), 보드온 칩(BOC) 등 회로기판을 생산하는 업체로 심텍의 외주 생산을 담당해 왔다.

서스티오의 1분기 매출액은 206억원, 영업이익 16억원으로 메모리 업황 호조에 따른 올 한 해 영업익이 100억원에 달할 것으로 전망되고 있다.

김갑호 LIG투자증권 연구원은 "심텍이 서스티오를 흡수합병할 경우 주당순이익(EPS)이 11% 증가할 것으로 기대된다"고 밝혔다. 김 연구원의 예상 EPS 증가분은 238억원.

그는 "서스티오 영업이익이 심텍으로 흡수되는 긍정적 효과가 발생할 것"이라며

"기존 실적 추정 대비 영업이익이 100억원 증가할 것"으로 내다봤다.

또 "서스티오 소유의 5개 공장을 비롯, 약 500억원 가량의 자산 증대 효과도 입을 것"으로 전망했다.

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