[뉴스토마토 신항섭 기자] SK증권은 29일
코웨이(021240)에 대해 렌탈 사업의 절대 강자라고 분석했다. 투자의견은 '매수'로 유지를, 목표주가는 12만원으로 상향했다.
손윤경 SK증권 연구원은 "정수기 렌탈 시장의 성장성 둔화는 불가피하나 렌탈 사업을 오랜 기간 영위하며 노하우를 쌓은 코웨이는 절대적 강자"라며 "이를 기반으로 정수기에서 타 품목으로 영역을 확대 중"이라고 설명했다.
이어 손 연구원은 "최근 정수기보다 공기청정기의 렌탈 계정 증가가 더 많아지고 있다"면서 "탄탄한 판매조직을 기반으로 소비자들의 변화하는 수요를 빠르게 파악하고 대응해 완만한 성장이 지속될 것"이라고 내다봤다
아울러 손 연구원은 "여기에 탁월한 주주 환원 정책을 보이고 있다"며 "2017년부터 분기배당을 실시하기 시작했고, 2017년 연간 1000억원 규모의 자사주 매입과 700억원 규모의 자사주 소각을 계획하고 있다"고 덧붙였다.
신항섭 기자 kalthe@etomato.com