[뉴스토마토 심수진 기자] 이달 기업들의 회사채 발행 규모가 2조7000억원으로 작년 같은 기간 대비 절반 수준에 그친 것으로 집계됐다. 회사채 금리가 상승해 스프레드가 확대되면서 회사채 발행이 줄어든 것으로 풀이된다.
23일 금융투자협회에 따르면 이달 들어 지난 22일까지 자산유동화증권(ABS)을 제외한 회사채 발행액은 2조6924억원으로 작년 같은 기간보다 48.1% 감소했다. 지난달 같은 기간 대비로도 32.3% 줄어든 수준이다.
올 들어 회사채 발행은 1월 6조8000억원에서 2월에 12조3000억원으로 증가했으나 3월에는 5조1000억원 규모로 다시 줄었다. 이달 들어서도 감소세가 이어지고 있다.
코로나19 사태로 인해 회사채 발행 시장이 얼어붙었다는 분석이 나온다. 2월까지는 회사채 발행 규모가 늘었지만 코로나19의 본격적인 확산으로 회사채 발행이 줄었다.
이달 회사채 상환은 3조9338억원으로 발행액을 약 1조2000억원 웃돌며, 발행액이 상환액보다 작은 순상환을 보였다. 이는 회사채 만기 상환 규모가 신규 발행보다 큰 것으로, 기업들이 새로운 투자를 위한 자금조달보다 부채 상환에 돈을 썼다는 의미다.
앞서 지난 2월 회사채 발행액은 상환액보다 6조원 웃돌았으나, 3월에는 발행액-상환액 격차가 6400억원 수준으로 줄었고, 이달 들어서는 상환액이 더 큰 것으로 나타났다.
회사채와 국고채 간 신용도 차이를 나타내는 스프레드도 크게 확대됐다. 22일 기준 AA-등급의 무보증 회사채 3년물 금리와 국고채 3년물 금리의 신용 스프레드는 1.157%포인트로, 지난 2009년 9월18일 1.160%포인트 이후 10년 7개월 만에 가장 컸다.
신용 스프레드 확대는 국고채에 비해 회사채의 위험성이 높아져 시장에서 외면받을 가능성이 크다는 의미다. 기업 입장에서는 회사채 발행을 위해 수요예측에 나섰다가 미달될 시 회사에 문제가 있는 것으로 보여질 수 있다는 우려가 나올 수 있다.
회사채-국고채 간 스프레드는 2월 말까지 0.603%포인트 수준이었으나 3월 말 1%포인트를 넘어섰고, 이달 들어 점점 커졌다.
현재 기업들은 코로나19 여파로 실적이 악화돼 신용등급 하향 조정 우려도 나오고 있어 우량 회사채도 수요 조달이 쉽지 않다.
AA등급 무보증 회사채 3년물 금리는 2월 말 1.707%에서 3월 말 2.077%, 4월22일 기준 2.188%까지 올랐다. BBB-등급 금리도 2월 말 7.842%에서 3월 말 8.285%, 22일 8.412%로 집계됐다.
금융당국이 20조원 규모의 채권시장안정펀드를 조성하고, 한국은행도 신용등급 AA- 이상의 우량 회사채를 담보로 은행 및 증권, 보험사에 최대 10조원의 직접대출을 시행한다고 발표했으나 회사채 금리는 계속해서 오르는 상황이다.
이달 회사채 발행 규모가 전년 같은기간 대비 절반 수준인 2조7000억원 수준에 그쳤다. 코로나19 여파로 회사채 발행 규모가 2월 이후 두 달 연속 줄어들고 있다. 사진/뉴시스
심수진 기자 lmwssj0728@etomato.com