[뉴스토마토 차현정기자] 미국의 테이퍼링 실시로 국내 채권시장은 단기적인 금리 변동성 위험에 대비할 필요가 있다는 분석이 제기됐다.
19일 공동락 한화투자증권 연구원은 "테이퍼링 이벤트가 단순히 금리 경로만 영향을 미치는 것이 아니라 이머징 국가들에게는 환율 변화를 수반할 개연성이 크다"며 이같이 강조했다.
다만 이벤트에 대한 선반영 과정을 상당 기간에 걸쳐 진행해 오면서 이미 충분한 가격조정을 거쳤다는 진단이다.
공 연구원은 "오히려 변동성 확대는 채권매수를 위한 기회로 활용할 것을 권고한다"며 "특히 보험 등 장기투자기관들의 경우 3개월 이상의 시각에서 듀레이션 확대를 제안한다"고 말했다. 아울러 국고채 10년물에 대한 목표 금리는 3.50%로 제시했다.