[뉴스토마토 박수연기자] 27일 신한금융투자는
일동제약(000230)에 대해 경영권 분쟁 이슈의 주가 반영에 따른 밸류에이션 부담으로 투자의견 '중립'을 유지했다.
27일 배기달 신한금융투자 연구원은 "올해 실적 개선은 기대되나 경영권 분쟁 이슈로 주가가 높아져 밸류에이션은 부담스러운 수준"이라고 평가했다.
배 연구원은 "현재 주가순자산배율(PBR)은 1.1배인데 자기자본 이익률(ROE)은 5.2%에 불과하다"며 "최근 3년 평균 PBR은 0.7배고 지난해 평균 PBR도 0.9배"라고 분석했다.
일동제약의 4분기 영업이익은 66억원으로 시장 예상치 71억원을 하회했다. 도입 품목 효과로 올해 영업이익 257억원을 기록할 것으로 예상됐다.
배 연구원은 "외형 증대와 비용 통제로 영업이익은 전년 대비 10.9% 증가한 257억원으로 예상된다"며 "영업이익률은 전년 대비 0.3%포인트 개선된 6.4%가 될 것"으로 전망했다.