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멜파스 종목 리포트
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종목명 출처
제목
종목/코드 멜파스 (096640) 첨부파일
제 목 멜파스 , 경쟁력의 재확인이
출 처 분 석 발표일 2013-11-26
투자의견 HOLD 영상파일
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리포트뉴스
소제목내용
삼성증권은 26일 멜파스(096640)에 대해 "경쟁력의 재확인이 필요한 순간"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다. 삼성증권 이종욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
삼성증권은 멜파스(096640)에 대해 "터치칩은 신규 플래그십 모델을 공략하고 터치 모듈은 경쟁력이 약화된 G1F의 대체를 시도하고 있다. 기회는 충분하나 가시성 확보에 시간이 필요하다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "2014년에는 성능 측면에서는 slim GFF, ITO필름의 절감은 GF1 등 G1F의 장점을 대체할 수 있는 방식이 개발되면서, G1F 방식의 경쟁력이 의심스러운 상황. 동사 역시 기존에 납품하던 GFF 이외에 새로운 기술을 개발 중이나 G1F의 출하량이 Peak에 이른 현 상황에서 다른 기술의 안정적 납품까지의 매출 공백은 불가피할 것"라고 밝혔다. 한편 "동사의 현 주가는 동사의 터치 모듈 역성장을 이미 상당부분 반영하고 있다고 판단된다. 동사의 터치 모듈 경쟁력 약화를 반영, 2014년 매출액과 영업이익 추정치를 각각 14.1%, 5.5% 하향 조정한다"라고 전망했다.

Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2012년11월 32,000원까지 높아졌다가 2013년10월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 10,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2012430909.09원335000원28000원33
2013127062.5원335000원24000원33
2013223700원2.828500원20000원32
2013317200원2.322000원14000원32
2013412000원213000원10000원22

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견중립MARKETPERFORM(유지)MARKETPERFORM(유지)
목표가11500원13000원10000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20131126HOLD10,000원
20131014HOLD13,000원
20130715HOLD14,000원
20130304매수26,000원
20130125매수26,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20131126삼성HOLD10,000원
20131108현대MARKETPERFORM(유지)13,000원 -끝-
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