[뉴스토마토 신항섭 기자] 현대차투자증권은 21일
금호석유(011780)에 대해 부타디엔(BD) 수급 안정화로 합성고무의 수익성이 개선됐다고 분석했다. 투자의견은 '매수'로 유지를, 목표주가는 12만5000원으로 상향했다.
강동진 현대차투자증권 연구원은 "금호석유의 4분기 매출액은 1조2000억원, 영업이익 787억원으로 시장 컨센서스를 상회하는 어닝 서프라이즈가 기대된다"며 "긍정적 관점을 유지하고 있다"고 말했다.
이어 강 연구원은 "합성고무의 수익성이 BD 수급 안정화로 개선될 전망이며, 에너지 가격 상승 및 원전가동률 하락으로 계통한계가격(SMP)이 상승할 것"이라며 "에너지부문의 수익성 개선도 기대된다"고 덧붙였다.
아울러 강 연구원은 "3분기 지분법 이익이 377억원 반영되고, 메틸렌디페닐디이소시아네이트(MDI) 시황 개선으로 금호미쓰이 가치가 올라갈 것"이라며 "2018년부터 증설로 인한 생산량 확대도 가능하다"고 내다봤다.
신항섭 기자 kalthe@etomato.com