[뉴스토마토 김보선 기자] 하나금융투자는 10일
에이에프더블류(312610)에 대해 2차전지 밸류체인의 숨은보석이라고 평가하며 신규 '매수' 의견을 제시했다. 목표주가는 2만7800원이다.
안주원 하나금융투자 연구원은 "에이에프더블류는 2차전지 필수부품인 음극마찰용접단자를 생산하고 있으며, 관련 기술과 자체설비를 보유하고 있다"며 "이를 통해 영업이익률이 30%를 웃도는 만큼 차별화된 밸류에이션을 부여할 수 있다"고 평가했다.
특히 원천기술과 자체설비 보유는 가격경쟁력의 핵심이라는 점, 생산능력(CAPA) 확장으로 시장지배력이 강화될 것이라는 점을 차별적 요소로 평가했다.
하반기 실적은 대폭 개선될 것이란 분석이다. 이에 따른 올해 매출액과 영업이익은 지난해보다 5.8%, 0.9% 늘어난 321억원, 105억원으로 전망했다.
안 연구원은 "상반기 실적 부진에서 벗어나 하반기 국내 ESS사업 재개로 매출이 회복되고, 일회성 비용 반영도 마무리돼 이익이 늘어날 전망"이라고 분석했다. 이어 "음극마찰용접단자와 함께 신규사업인 CAF 부스바 개발로 사업영역을 확대하고 있는 만큼 향후 2~3년간 성장 모멘텀이 이어질 것"이라고 내다봤다.
김보선 기자 kbs7262@etomato.com