[뉴스토마토 이보라 기자] BNK투자증권이
아모레퍼시픽(090430)의 면세점 매출이 둔화되고 있다며 목표가를 34만원으로 하향조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
4일 이승은 BNK투자증권 연구원은 아모레퍼시픽의 3분기 매출액과 영업이익이 각각 전년보다 12.5%, 31.8% 증가한 1조3615억원, 1332억원으로 예상된다고 밝혔다.
그는 "7월 면세점 구매제한 정책이 완화됐지만 지난해 기저에도 불구하고 면세점 매출액이 3010억원으로 ,기대치에 미치지 못한 것으로 보인다"고 분석했다.
이 연구원은 "성장이 둔화되고 있는 내수 화장품 시장에서 화장품 실적 증가의 포인트는 면세점과 중국"이라며 "면세점에서 마저 실적 성장이 둔화된다면 주가 상승은 더딜 것"이라고 전망했다.
이어 "신규 매장 성과에 따라 기존 아리다움 매장의 변화가 기대되며, 국내 채널의 점진적인 회복이 전망된다"고 덧붙였다.
이보라 기자 bora11@etomato.com