[뉴스토마토 신항섭기자] IBK투자증권은 4일
CJ제일제당(097950)에 대해 3분기부터 수익성 회복이 가능할 것으로 분석했다. 투자의견 '매수', 목표주가 45만원으로 유지했다.
김태현 IBK투자증권 연구원은 "소재와 생물자원 부문의 수익성 부진세가 이어졌다"며 "CJ제일제당의 2분기 연결 영업이익은 1972억원으로 시장 컨센서스인 2119억원을 하회할 것"이라고 내다봤다.
이어 김 연구원은 "반면 마진율 높은 발린 판매량이 확대돼 2분기 바이오 부문의 양호한 실적 실현이 가능할 것"이라며 "CJ헬스케어도 처방전문의약품(ETC) 제품군 판매 확대와 드링크류 성장세로 견조한 실적이 예상된다"고 전했다.
아울러 김 연구원은 "해외 축산 업황 부진이 구조적 이슈가 아니기 때문에 하반기 생물자원 부문의 수익성 회복 가능성이 유효하다"며 "원재료 투입단가 하락으로 3분기 소재부문의 실적 회복이 기대된다"고 전망했다.
신항섭 기자 kalthe@etomato.com