[뉴스토마토 심수진기자] 삼성증권은 17일
풍산(103140)에 대해 3분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망이며 주가 부담요인이 존재하지만 주가 센티멘트를 크게 훼손시키지는 않을 것으로 판단, 투자의견 '매수'와 목표주가 3만8000원을 유지했다.
백재승 삼성증권 연구원은 "3분기 연결기준 실적은 매출 6757억원, 영업이익 493억원을 기록해 영업이익 기준 컨센서스에 부합할 것"이라며 "구리가격 약세 및 환율 하락 등에 기인한 신동사업 마진 축소가 예상됨에 따라 전분기대비 실적 하락이 불가피하나 미국향 및 중동향 방산 수출 사업의 견고한 증가세가 이어지고 있다는 점에 시장은 더 주목할 것으로 기대된다"고 평가했다.
그는 이어 "분기별 부침에도 불구하고 2015년 4분기를 기점으로 구리 가격의 추가 하락은 제한적인 현 상황을 고려할 때, 방산 수출사업 호조 지속 여부가 중요한 주가 결정 요인"이라고 분석했다.
백 연구원은 "올해 상반기 신동사업의 높은 실적 base는 다소 부담일 수 있으나 중동향 수출사업의 고성장, 고수익 트렌드가 단기적으로 변화될 가능성은 제한적이고, 아직 Valuation이 부담스럽지 않다고 판단된다"고 덧붙였다.
심수진 기자 lmwssj0728@etomato.com