[뉴스토마토 김보선기자] IBK투자증권은 13일
오텍(067170)에 대해 주가 상승 여력이 충분하다며 신규 '매수' 의견을 제시했다. 목표주가는 1만5000원이다.
김종우 IBK투자증권 연구원은 "오텍은 지난 5년간 외형을 확대시키는 전략에서, 현재는 캐리어에어컨과 냉장 시장에서 확고한 입지를 구축했다"며 "이제는 수익구조 개선에 나설 때"라고 진단했다.
이어 "그 단초가 되는 시기가 지난해 4분기로, 계절성이 뚜렷한 캐리어에어컨 사업구조 상 종전에는 2~3분기 실적정점, 1~4분기 적자를 기록했지만 지난 4분기부터 흑자전환에 성공했다"고 덧붙였다.
연구원은 "매출이 큰 반면 마진이 낮아 시장의 주목을 받지 못하는 저 주가매출비율(PSR) 회사가 구조적 마진 개선으로 이익확대 구간에 접어들면, 주가는 이익확대보다 더 높은 배수로 상승한다"고 했다.
그러면서 "오텍은 전형적인 저 PSR 종목으로 올해부터 마진개선과 이익확대로 향후 주가를 주목해야 한다. 목표주가까지는 81% 상승여력이 있다"고 설명했다.
김보선 기자 kbs7262@etomato.com