[뉴스토마토 홍연기자] 미래에셋대우는 10일
애경유화(161000)에 대해 주력 제품 시황의 추가 개선으로 실적 추정치를 상향조정했다며 목표주가를 종전 10만원에서 12만원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
박연주 미래에셋대우 연구원은 "특히 2분기에는 스프레드 추가 확대와 함께 유가 상승에 따른 래깅 효과, 계절원가 하락 등으로 실적이 크게 개선될 것"이라며 "영업이익은 179억원으로 전년 동기 대비 62% 증가할 전망"이라고 말했다.
박 연구원은 "2~3월부터 개선되기 시작한 무수프탈산(PA) 스프레드가 2분기 들어 추가 확대되고 있다"며 "원재료 오쏘크실렌(OX) 공급이 타이트해 PA업체들이 가동률을 낮추거나 설비를 끄고 전방인 건설 경기는 성수기에 진입하고 있기 때문으로 추정된다"고 했다.
그는 "주력 제품의 시황은 적어도 3분기까지는 강세가 지속될 것"이라며 "이후에도 예년보다 견조한 시황이 이어질 것"이라고 봤다. 주력 제품 외에 부산물 등에서 나오는 기본적인 실적 체력도 높다고 평가했다.
그는 " 중기적으로도 혼합자일렌(MX) 공급은 타이트하고 PA 신규 증설이 제한적인 상황이라 예년 대비 견조한 시황 지속을 예상된다"고 밝혔다.
홍연 기자 hongyeon1224@etomato.com