신한금융투자는
와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 올해 이익 개선이 기대된다고 26일 밝혔다. 투자의견은 '매수'를 유지했으나 목표주가는 실적 추정치 변경을 반영해 기존 6만2000원에서 5만5000원으로 하향했다.
김현석 신한금융투자 연구원은 "지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 38% 증가한 558억원, 영업이익은 1% 감소한 41억원을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스(62억원)를 하회했다"며 "매출액은 가수 싸이와 iKON의 앨범 발매와 중국 음원 판매 정산, 빅뱅의 월드투어 등이 반영되면서 기대치를 상회했으나 YGPLUS의 영업손실 25억원 등이 반영됐기 때문"이라고 말했다.
김현석 연구원은 "올해 매출액과 영업이익은 전년 대비 15%, 25% 증가한 2227억원과 272억원으로 예상한다"며 "빅뱅의 중국활동과 아이콘과 위너의 일본 투어, YGPLUS의 화장품 판매와 푸드사업 매출 기여 때문"이라고 전망했다.
김 연구원은 "영업이익률도 전년 대비 0.9%포인트 개선된 12.2%를 전망한다"며 "수익 배분율이 낮은 신인들의 활동 강화는 매출 원가율 개선 효과로 이어지고 YGPLUS도 화장품 사업부문 판매 개선과 푸드 부문 매출 기여와 영업비용 통제로 적자폭 축소가 기대되기 때문"이라고 설명했다.
유현석 기자 guspower@etomato.com