#하나금융투자는
코텍(052330)에 대해 올해 사상최대 실적을 기록하고 내년에도 실적 갱신이 기대된다고 19일 분석했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 2만1150원은 유지했다.
이정기 하나금융투자 연구원은 "전자칠판 공급 업체인 스마트사의 매출액이 역성장하고 있어 LCD전자칠판을 납품하는 코텍에 대한 우려가 있다"며 "전통적 제품의 매출액은 감소하고 있지만 LCD전자칠판을 포함한 신규 제품의 매출액은 오히려 증가하고 있다"고 말했다.
이정기 연구원은 "코텍의 유상증자는 지난 12일 신주가 상장되며 마무리됐다"며 "이에 오버행 이슈가 해소된 것으로 보이며 4분기 288억원의 유상증자와 2분기 매출채권 영업현금흐름 유입으로 4분기 현금성 자산 부족은 해소될 전망"이라고 설명했다.
이 연구원은 "호주 카지노기기 제작 업체인 아리스토크랫(Aristocrat)은 북미와 호주 카지노 시장 공략을 위해 기기 라인업을 지속적으로 강화하고 있따"며 "고가형 제품 비중 증가로 아리스토크랫에 모니터를 납품하는 코텍의 실적 성장세는 지속될 것"이라고 전망했다.
그는 "전자칠판 시장은 빔프로젝터 전자칠판에서 LCD 전자칠판으로의 교체 수요에 따른 매출애 증가가 예상된다"며 "올해 사상 최대 실적을 기록하고 내년에도 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 21.1%, 41.7% 증가한 2976억원과 388억원을 달성할 것"이라고 설명했다.
유현석 기자 guspower@etomato.com